Finansal Bilgi Manipülasyonunun Beneish Modeli Yardımıyla Ölçülmesi: BIST İmalat Sanayi Üzerine Bir Araştırma

Özet

Kazanç yönetimi ile ilişkili farklı bakış açılarının da etkisiyle finansal bilgimanipülasyonu son yılların kritik öneme sahip konusu olmuştur. Bilgi kullanıcılarınınçıkar çatışmaları sebebiyle, finansal piyasaların önemli bir aktörü olan işletmelere aitfinansal raporların manipüle edilme ihtimali bulunmaktadır. Yöneticiler, tahakkuk esaslı muhasebeleştirme esasının kendilerine sağladığı esneklik sayesinde işletmeninfinansal durumunu ve finansal performansını olduğundan farklı göstererek finansal bilgimanipülasyonu uygulayabilmektedir. Bu çalışmada, Beneish Modeli kullanılarak BISTimalat sanayinde işlem gören şirketlerin finansal bilgi manipülasyonu uygulayıpuygulamadıkları ve lojistik regresyon kullanılarak herhangi bir şirketin finansal bilgimanipülasyonu yapmış olma ihtimalinin hangi değişkenlerden kaynaklandığının tespitiyapılmıştır. Elde edilen sonuçlar, finansal bilgi manipülasyonunun tahakkuk esasınadayalı uygulamalardan kaynaklandığı yönünde güçlü kanıt sunmaktadır.